K.Chen花了四天写这份评估报告。
不是因为报告长，是因为措辞需要精确。
每一句话都可能被律师、法官和跨国监管机构的同行读到，不能有歧义，不能有推测性语言，不能有任何暗示性的判断。
SEC内部有一条不成文的规矩，评估报告里的每一个结论都必须能被数据直接支撑，不能有中间推理。
“A导致B”不行，必须是“A数据显示B”。
她在周一写完了初稿，周二改了两遍，周三又改了一遍，周四上午做了最后一轮格式检查。
报告一共七页，比她预期的短了三页。
她原本准备了十页的篇幅，但写完之后发现数据本身已经足够说明问题，不需要那么多文字来铺垫。
第一页是基金概况，持仓规模、注册地、管理架构、历史状态变更记录。
第二页和第三页是交易时间线分析，她把过去两年WhO'S Ark的所有主要交易节点和对应市场事件做了交叉比对，列成了一张表。
表格有四列，交易日期，交易方向，对应市场事件，时间差。
二十三行数据，其中十九行的时间差为正值，意味着交易在事件发布之前完成。
正值最短的是三天，最长的是七十一天。
平均提前量：三十七天。
第四页是关联图谱分析，她把上周在系统里看到的那个蓝色节点的详细信息补充了进来。
蓝色节点的关联类型在报告里被描述为“跨境技术服务合同关联”，实体所在地标注为“中华人民共和国”。
实体名称她还是没有解锁，但她在报告里注明了“实体信息待Level 3权限确认”。
第五页是统计模型分析，她用了SEC内部的标准筛选模型对WhO'S Ark的交易节奏做了建模，模型输出了一个相关系数。
0.917。
这个数字她反复核对了三遍，每次结果都一样。
0.917在统计学上的含义很明确，在SEC的实务标准中，0.85以上就进入“需要进一步调查”的区间，0.90以上进入“建议启动正式程序”的区间。
0.917属于后者。
第六页是她的结论。
结论只有两段话。
第一段是数据总结，她用了一个词组来描述WhO'S Ark的交易节奏与对应市场事件时间线之间的关系。
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